Elszámolás

A KELER KSZF a European Commodity Clearing AG (ECC) általános klíringtagjaként energiapiaci alklíringtagi szolgáltatást nyújt az ECC által központi szerződő félként elszámolt energiapiacokon:

• EEX European Energy Exchange
• EPEXSPOT European Power Exchange
• HUDEX Magyar Derivatív Energiatőzsde (Villamos-energia szegmens)
• HUPX Magyar Szervezett Villamosenergia-piac
• NOREXECO
• PXE Power Exchange Central Europe
• SEEPEX South Eastern European Power Exchange
• BSP SouthPool Energy Exchange
• SEMOpx Single Electricity Market Operator Power Exchange

A szolgáltatás keretében a KELER KSZF az energiapiaci kereskedők számára végez elszámolási és garanciavállalási szolgáltatást az elszámolt spot és derivatív piaci ügyletekre.

Az energiapiaci elszámolások során a KELER KSZF a piacokat központi szerződő félként elszámoló intézménytől kapja a már párosított és befogadott ügyleteket. Az energiapiaci ügyletek elszámolása során a KELER KSZF nem végez novációt (nem központi szerződő félként számolja el az ügyleteket), ugyanakkor, mint általános klíringtag garanciát vállal az energiapiaci alklíringtagok pénzügyi teljesítéséért mind az ügyfelek, mind az ECC felé.

Spot piaci ügyletek esetében az elszámolás a vételárra vonatkozóan történik kötési áron, míg a derivatív piaci ügyletek esetében a nyitott pozícióra vonatkozóan árkülönbözet számítás, majd a kifutást követően nyitva maradt ügyletekre vételár teljesítés történik.

A KELER KSZF a kockázatok csökkentése érdekében mennyiségi és/vagy értékbeli limiteket határozhat meg az energiapiaci alklíringtagokra vonatkozóan a kereskedett piacokon.

A KELER KSZF a vételár és árkülönbözet teljesítési kötelezettség biztosítása érdekében napi biztosítékigényt számol. A biztosítékigény teljesítési határideje másnap 10:00 óra. A biztosítékigény mértéke legalább az ECC által számított igény mértéke. A KELER KSZF jogosult továbbá az ECC által a klíringtagra meghatározott garanciaalap áthárítására a vonatkozó leiratban meghirdetett küszöbérték átlépése esetén.

Az energiapiaci ügyletek vételár teljesítése,  a derivatív ügyletek árkülönbözet teljesítése és a határidős ügyletek fizikai szállításából eredő teljesítés a kereskedési napot követő 1. (első) elszámolási napon 10:00 órakor történik (T+1. napon, ahol T = ’ Tranzakciós nap’).

Ha szeretne többet megtudni a KELER KSZF általános klírigtagi (GCM, General Clearing Member) szolgáltatásáról, kérjük tekintse meg az alábbi videót.

Az energiapiaci elszámoláshoz kapcsolódóan napi pénzügyi rendezés és biztosíték teljesítés történik. A teljesítés devizaneme: euró (EUR) és angol font (GBP). A biztosíték teljesítés devizaneme kizárólag euró (EUR).

A napi pénzügyi rendezés devizanemenként egyetlen nettósított pénzügyi pozíció alapján történik. Ennek keretében a KELER KSZF nettósítja az energiapiaci alklíringtag spot piaci ügyleteinek, derivatív árkülönbözetének és határidős ügyletből eredő fizikai szállítási ügyleteinek pénzügyi pozíciót.

A teljesítési hely a pénzoldali ügyletek esetében alapesetben az energiapiaci alklíringtag által választott Settlement Bank. Szerbiai bejegyzésű ügyfelek esetében a teljesítési hely az OTP banka Srbija (az OTP Csoport tagja).

A teljesítés során az energiapiaci alklíringtagok a teljesítési napon 10:00 óráig kötelesek biztosítani a kialakult pénzpozíciókat a teljesítési számlákon, ahonnan a KELER KSZF elvonja a teljesített pénzt a teljes mennyiségre (a pénzteljesítéshez kapcsolódóan részteljesítésre nincs lehetőség). Ezzel párhuzamosan a KELER KSZF jóváírja a jogosultak teljesítési számláit.

Az elszámolásokhoz kapcsolódóan, túl a pénzügyi pozíciók rendezésén, a klíringtagok kötelesek eleget tenni a napi biztosítékteljesítési kötelezettségüknek.

A biztosíték teljesítés határideje 10:00 óra.

Az energiapiaci ügyletek teljesítése történhet pénzügyi, vagy fizikai szállítással. A fizikai szállítás folyamatáért az adott energiapiac rendszerirányítója felelős. A KELER KSZF a fizikai teljesítési folyamatban nem vesz részt, a fizikai teljesítést nem garantálja.

Az energiapiacokon megkötött és fizikai teljesítésű ügyletek érintettek a vételárszámlázásban. A számlázás folyamatát az ECC működteti, és a vételárszámlákat az ECC leányvállalata, az ECC Luxembourg s.a.r.l. állítja ki és küldi meg közvetlenül a kereskedők részére. Az ECC Luxembourg s.a.r.l. központi vételárszámlázást („önszámlázást”) végez, így mind a (ECC Luxembourg s.a.r.l. szempontjából) vevői, mind az eladói számlákat saját maga állítja ki az eladó nevében. (Ennek eredményeként az energiapiaci alklíringtagoknak nem kell eladói vételárszámlákat kiállítaniuk.) A vételárszámlákon kívül, az ECC az együttműködő kereskedési helyszínek és a saját nevében díjszámlákat állít ki és küld meg közvetlenül a kereskedő ügyfelek részére, melyek pénzügyi teljesítését az ECC közvetlenül a KELER KSZF számláján terheli, mint fizetési ügynöke. A KELER KSZF ezen megfizetett díjtételeket beszedi a kereskedőktől.

Az energiapiaci elszámoláshoz kapcsolódóan a KELER KSZF díjszámlát állít ki az energiapiaci alkíringtagoknak. A díjfizetés a tárgyhót követő 5. (ötödik) munkanapig kiállított díjszámla alapján történik, alapesetben az energiapiaci alklíringtag által választott Settlement Banknál, vagy az OTP banka Srbija-nál vezetett számláiról történő beszedéssel.

A KELER KSZF az energiapiaci elszámolásokhoz kapcsolódóan napi előzetes és napvégi elszámolási riportokat állít elő az energiapiaci alklíringtagok számára, mely jelentések e-mailben is továbbításra kerülnek.

Pénzügyi nemteljesítés történik akkor, ha az energiapiaci alklíringtag nem teljesíti határidőre az előírt biztosítékadási vagy a napi vételár teljesítési kötelezettségét.

A nemteljesítés-kezelés során a KELER KSZF – a nemteljesítés megállapítását követően – haladéktalanul intézkedik a nemteljesítő energiapiaci alklíringtag kereskedési jogának felfüggesztéséről az ECC felé, és megkezdi a rendelkezésre álló biztosítékeszközök elvonását az üzletszabályzatban meghatározott felhasználási sorrendben.

A KELER KSZF a nemteljesítés lezárását követően kiszámítja és beszedi a nemteljesítési díjakat.