Elszámolás

A KELER KSZF elszámolási szolgáltatást végez az FGSZ Zrt. által működtetett Informatikai Platformon (IP) elszámolt kiegyensúlyozói ügyletekre, valamint az FGSZ KP Kft. által működtetett Kereskedési Platformon (KP) az alábbi ügylettípusokra:

• egyensúlyozói ügyletek (IP)
• napon belüli és másnapi ügyletek (KP)

Az elszámolások során a KELER KSZF kötegelt (’batch’) módon fogadja a párosított kereskedelmi ügyleteket és az egyensúlytalansági pozíciókat, és utóbbi alapján kiegyensúlyozó ügyleteket hoz létre. A tranzakciók befogadásának pillanatában a KELER KSZF noválja az ügyleteket. A nováció során a KELER KSZF belép az eredeti ügyletben résztvevő felek közé, és eladónak vevőjévé, míg vevőnek eladójává válik. Ezzel a KELER KSZF eliminálja a partnerkockázatot. Az ügyletek havi pénzügyi teljesítéséhez kapcsolódó vételár meghatározása a kereskedelmi ügyletek esetében kötési áron, míg egyensúlyozói ügylet esetében az egyensúlyozói elszámolóáron történik. Az ügyletek pénzügyi teljesítése összevontan történik.

A KELER KSZF a kockázatok csökkentése érdekében valós-idejű pénzügyi limitet alkalmaz az együttműködő kereskedési rendszer közreműködésével, mely biztosítja a kereskedelmi ügyletek pénzügyi fedezettségét (pre-trade kereskedési limit). A kiegyensúlyozó ügyletek tekintetében a KELER KSZF ex ante limiteket alkalmaz.

A KELER KSZF a vételár teljesítési kötelezettség biztosítása érdekében forgalmi biztosítékot és garancia alap hozzájárulási igényt számol, melyet a normál havi számítás napját követő 2. (második) elszámolási napon kell teljesíteni.

Az IP-n és KP-n megkötött ügyletek pénzügyi teljesítése összevontan a kereskedési hónapot (gázhónapot) követő első elszámolási napját követő 5. (ötödik) napon történik a havi záráshoz kapcsolódóan.

Az IP-n és a KP-n a kereskedési tagok közvetlenül válnak klíringtaggá és kizárólag sajátszámlás tevékenységet folytatnak. A KELER KSZF teljes szegregációt biztosít a KELER KSZF saját eszközei és az egyes klíringtagok eszközeinek elkülönítésére.

Az IP és KP ügyletek elszámoláshoz kapcsolódóan napi pénzügyi teljesítés történik. A teljesítés devizaneme: euró (EUR).

A gáznap zárását követően a KELER KSZF elkészíti a klíringtag napi elszámolási jelentését, melyből a klíringtag értesül a napi pénzügyi eredményéről. A napi elszámolási jelentések alapján havi gyűjtőelvű vételár számla kerül kiállításra. A napi pénzügyi eredmény rendezése a napi elszámolást követő napon (amennyiben munkaszüneti napra esik, akkor az azt követő első elszámolási napon) reggel 9:00 órakor történik összevontan az IP és KP ügyletekre az FGSZ által eredményfelosztással módosítva.

A teljesítés során a klíringtag időszaki tranzakcióinak megfelelően alakulnak ki a teljesítési pozíciók az áfa illetőség szerinti áfa tartalommal módosított vételárösszegre, ahol a KELER KSZF valamennyi tranzakció vételárát egyetlen nettó pénzügyi pozícióként határozza meg.

A pénzügyi teljesítési hely a klíringtag által választott Settlement Bank.

A teljesítés során a klíringtagok a teljesítési napon 9:00 óráig kötelesek biztosítani a kialakult pénzpozíciókat a teljesítési számlákon, ahonnan a KELER KSZF elvonja a teljesített pénzt a teljes értékre (a pénzteljesítéshez kapcsolódóan részteljesítésre nincs lehetőség). Ezzel párhuzamosan a KELER KSZF jóváírja a jogosultak teljesítési számláit.

Az elszámolásokhoz kapcsolódóan, túl a pénzügyi pozíciók rendezésén, a klíringtagok kötelesek eleget tenni a napi biztosítékteljesítési és garanciaalap képzési kötelezettségüknek.

A biztosítékteljesítés határideje 9:00 óra, míg a normál havi garanciaalap meghatározásra vonatkozó teljesítési kötelezettség (alapesetben) a meghatározást követő 2. (második) elszámolási nap 9:00 óra.

Az IP-n és KP-n megkötött ügyletek teljesítése fizikai szállítással történik, azonban a fizikai szállítás folyamatát a rendszerirányítási engedélyes FGSZ  irányítja és garantálja. A KELER KSZF a fizikai teljesítés folyamatában nem vesz részt, a fizikai teljesítést nem garantálja.

Az IP és KP piacokon megkötött és elszámolt ügyletek fizikai szállítású áruügyletek, így vételárszámlázásban érintettek. A KELER KSZF ún. központi vételárszámlázás („önszámlázás”) keretében, mind a (KELER KSZF szempontjából) vevői, mind az eladói számlákat saját maga állítja ki az eladók nevében is, a számlázásra vonatkozó megállapodásban biztosított felhatalmazás alapján. A számlázás során a vételárszámla az áfa illetőség szerinti áfát tartalmazza. A központi vételárszámlázás során a KELER KSZF-nek egyetemleges felelőssége van a számlák tekintetében.

A gázhónap zárását követően a KELER KSZF által készített napi elszámolási jelentések alapján havi vételár számla kerül kiállításra, amely megküldésre kerül a klíringtag számára. A számlák kiállítása gyűjtő elven történik, a vonatkozási időszakra tekintettel.

A vételárszámlázáson túl az IP-n és KP-n megkötött ügyletekhez kapcsolódóan a KELER KSZF díjszámlát állít ki a klíringtagoknak. A díjfizetés a tárgyhót követő 5. (ötödik) munkanapig kiállított díjszámla alapján történik, alapesetben a klíringtagok a Settlement Banknál vezetett számláiról történő beszedéssel.

Hogy készülnek a számlák?

A KELER KSZF az IP és KP elszámolásokhoz kapcsolódóan napi és havi elszámolási riportokat állít elő és küld meg a klíringtagok számára, mely jelentések elérhetőek és letölthetőek az FGSZ által működtetett felületről is.

A KELER KSZF valamennyi derivatív ügylet tekintetében elvégzi a TR riportok előállítását a KELER KSZF – Klíringtag viszonylatában, majd azokat megküldi a KELER TR rendszere felé. A KELER TR rendszere biztosítja az elkészített riportok továbbítását a RegisTR felé.

A KELER KSZF a TR szolgáltatás keretében, megbízás alapján a klíringtagok ügyfelei tekintetében is előállítja a riportokat, melyeket a klíringtagok választása alapján a klíringtag részére megküldi vagy közvetlenül továbbít a KELER TR rendszere felé.

Pénzügyi nemteljesítés történik akkor, ha a klíringtag nem teljesíti határidőre az előírt biztosítékadási, garancia alap képzési vagy a pénzteljesítési kötelezettségét.

A nemteljesítés-kezelés során a KELER KSZF – a nemteljesítés megállapítását követően – haladéktalanul intézkedik a nemteljesítő klíringtag kereskedési jogának felfüggesztéséről, és megkezdi a rendelkezésre álló biztosítékeszközök elvonását az üzletszabályzatban meghatározott felhasználási sorrendben.

A KELER KSZF a nemteljesítés lezárását követően kiszámítja és beszedi a nemteljesítési díjakat.