Kollaterál

A KELER KSZF a megfelelő szegregációs szinteken meghatározza a teljesítendő egyéni biztosítékigényt. Kereskedési Platform piac vonatkozásában valamennyi egyéni biztosítékelem teljesíthető az aktuális értékpapír és devizabefogadási kondíciós listának megfelelő kollaterál eszközökben, vagy bankgaranciában. A kollektív biztosítékigény, azaz a KP KGA hozzájárulás klíringtagi szintű és kizárólag számlapénzben teljesíthető.

A KELER KSZF a jogszabályi követelményeknek megfelelően csak nagymértékben likvid eszközöket fogad el biztosítékként, amelyek értéke haircut-tal csökkentett módon kerül beszámításra. A haircut-ok meghatározása a szabályozással összhangban az eszköz likviditása és értékpapírok esetén a kibocsátó hitelminősítését figyelembe véve kerül kialakításra VaR kockázati mérték számítás alapján. A kockázati mérték alapján kalkulált haircut legalább 2 napi árváltozást hivatott fedezni 99,9%-s konfidencia szinten amely legalább a prociklikussági puffer mértékével kerül megnövelésre.

A kollaterál eszközök értékélése naponta történik piaci árfolyamon. Indokolt esetben napközbeni átértékelésre, a befogadási feltételek vagy a haircut módosítására is lehetőség van.

A Kereskedési Platform esetén a KELER KSZF bankgaranciát is elfogad biztosítékeszközként. Az egyes befogadott eszközök és bankgaranciák összértékét is limitálja, mivel az EMIR-nek megfelelő koncentrációs limiteket alkalmaz. A befogadott eszközök listája a hozzájuk tartozó haircut érték, a koncentrációs limit az értékpapír és deviza befogadási kondíciós listában található.

Kapcsolódó linkek:
A KELER KSZF értékpapír- és deviza befogadási kondíciói
A KELER KSZF Bankgarancia-befogadási kondíciói